قرارداد ما‌به‌التفاوت یا CFD یکی از ابزارهای مالی مشتقه است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به خرید واقعی دارایی‌ها، از تغییرات قیمت آن‌ها سود کسب کنند. این نوع معاملات به دلیل هزینه‌های اولیه پایین و دسترسی آسان به صورت آنلاین، توجه بسیاری از افراد را به خود جلب کرده‌اند. با این حال، موفقیت در معاملات CFD نیازمند دانش و آموزش کافی است تا از خطرات احتمالی آن جلوگیری شود. در این مطلب از سودده کلاب قصد داریم تا به معرفی کامل قرارداد ما‌به‌التفاوت بپردازیم و نقاط قوت و ریسک‌های آن را بررسی کنیم تا بتوانید با اطمینان بیشتر وارد این حوزه شوید.

معاملات CFD چیست؟

قرارداد ما‌به‌التفاوت (CFD) نوعی از معاملات است که در آن بدون مالکیت واقعی دارایی، بر تغییرات قیمتی آن معامله‌ای انجام می‌شود. در این معاملات، شما به جای خرید یا فروش واقعی یک سهام یا جفت ارز خاص، از نوسانات قیمت آن سود می‌برید. به عبارتی سود شما از پیش‌بینی درست کاهش یا افزایش قیمت‌ها در بازار به دست می‌آید.

در معاملات معمولی، معامله‌گر با تعیین یک قیمت مشخص وارد بازار می‌شود و با رسیدن به قیمت هدف یا حد ضرر، معامله را به پایان می‌رساند. اما در معاملات CFD، تریدر می‌تواند بدون نگرانی از مالکیت دارایی و تنها با بهره‌گیری از نوسانات قیمتی سود کسب کند. برای مثال اگر معامله‌گر پیش‌بینی کند که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، یک معامله خرید باز می‌کند و در صورتی که قیمت به حد مطلوب برسد، سود خواهد کرد. اگر قیمت پایین‌تر از نقطه ورود شود، معامله‌گر متحمل ضرر خواهد شد. این فرایند برای معاملات فروش نیز به همین صورت است و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در هر دو جهت بازار از تغییرات قیمت بهره‌مند شوند.

ویژگی های بازار CFD

همان‌طور که دیدید معاملات CFD (قرارداد ما‌به‌التفاوت) به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون تملک واقعی دارایی پایه، از تغییرات قیمتی آن سود ببرند. دارایی پایه می‌تواند هر چیزی از جمله طلا، سهام، ارزهای دیجیتال یا حتی دارایی‌های غیرملموس مانند شاخص‌ها باشد. برای مثال در معاملات طلا، شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت طلا افزایش یا کاهش خواهد یافت و بر اساس این پیش‌بینی وارد معامله می‌شوید. مهمترین ویژگی‌های این نوع معاملات عبارتند از:

• سهولت اجرا
• امکان معاملات در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت
• نیاز به سرمایه کمتر نسبت به خرید مستقیم دارایی

یکی دیگر از ویژگی‌های مهم معاملات CFD این است که سود یا ضرر شما مستقیماً به تفاوت قیمت دارایی پایه در زمان باز و بسته شدن قرارداد بستگی دارد. همچنین در این نوع معاملات هزینه‌ها به مراتب کمتر از خرید مستقیم دارایی است و اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) به محض ورود به معامله در نظر گرفته می‌شود. 

بیشتر بخوانید: صرافی های تحت تعقیب آمریکا

مزایا و معایب CFD نسبت به سایر روش های معاملاتی

معاملات CFD از طریق مارجین و اهرم‌ها انجام می‌شوند که می‌توانند سود بالقوه معامله‌گران را افزایش دهند. مزایای عمده آن‌ها عبارتند از:

• نیاز به سرمایه اولیه کمتر: برای ورود به معاملات CFD به سرمایه اولیه کمتری نسبت به معاملات سنتی نیاز دارید.
• انعکاس تغییرات قیمت دارایی: هر CFD شرایط دارایی پایه خود را منعکس می‌کند، به این معنا که معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت دارایی‌های مختلف سود ببرند.

• دسترسی به بازارهای مالی گوناگون: امکان معامله در بازارهای مختلف از جمله فارکس، بورس سهام، بورس کالا، فرابورس و ارز دیجیتال وجود دارد.
• هزینه‌های کمتر: بروکرها برای معامله CFD کارمزد کمی دریافت می‌کنند یا اصلاً کارمزدی نمی‌گیرند و بیشتر درآمدشان از طریق اسپرد تأمین می‌شود.
• اهرم‌های بالا: استفاده از اهرم‌های معاملاتی بالا امکان افزایش سود بالقوه را فراهم می‌کند.
• بدون نیاز به مالکیت: در این معاملات نیازی به مالکیت واقعی دارایی نیست، بنابراین پیچیدگی‌های مالکیت فیزیکی حذف می‌شود.
• سهولت دسترسی: معاملات CFD به‌صورت آنلاین و از طریق پلتفرم‌های مختلف قابل دسترسی هستند.
• انعطاف‌پذیری در معاملات: امکان معامله در هر دو جهت بازار (افزایش یا کاهش قیمت) وجود دارد.
• حذف محدودیت‌های مقرراتی: قوانین و مقررات کمتری در مقایسه با معاملات استاندارد و نقدی دارند.
• بازده بالقوه بیشتر: مارجین کمتر به معنای سرمایه اولیه کمتر و بازده بالقوه بیشتر است.

معاملات CFD نیازمند توجه و زمان زیادی هستند و برای مبتدیان توصیه نمی‌شوند. بازار CFD نوسانات بالایی دارد و کوچکترین غفلت از موقعیت‌های خرید و فروش می‌تواند به ضررهای بزرگ منجر شود. به دلیل عدم محدودیت در نوسانات بازار، سود و زیان این معاملات نیز بی‌پایان است. بنابراین داشتن دانش تحلیلی و تجربه کافی برای موفقیت در این بازار ضروری است.

نحوه کارکرد معاملات سی اف دی

معاملات CFD به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا به جای خرید دارایی واقعی، تعداد معینی از قراردادهای مرتبط با آن دارایی را معامله کنند. بروکرهای CFD معمولاً طیف وسیعی از بازارهای جهانی، از جمله ارزها، شاخص‌های بورسی، کالاها و سهام را به کاربران ارائه می‌دهند. در این نوع معاملات، به جای خرید مستقیم مثلاً 100 سهم از یک شرکت، معامله‌گر تعداد قراردادهایی را که می‌خواهد بخرد یا بفروشد، انتخاب می‌کند.

بازده معاملات سی اف دی بر اساس تعداد واحدهای خریداری شده و تغییرات قیمت بازار تعیین می‌شود. برای مثال اگر یک معامله‌گر 100 واحد CFD از سهام یک شرکت را در سطح 500 پوند خریداری کند و سپس آن‌ها را با قیمت 550 پوند بفروشد، سود 50 پوندی خواهد داشت. در صورتی که قیمت سهام به 450 پوند برسد و معامله‌گر بخواهد فروش انجام دهد، ضرر او 50 پوند خواهد بود. یکی از مزایای مهم معاملات قرارداد مابه‌التفاوت این است که سرمایه‌گذاران به دلیل عدم مالکیت دارایی پایه، از پرداخت مالیات تمبر بریتانیا معاف هستند و این نوع معاملات به‌عنوان قمار تلقی می‌شود؛ بنابراین سود حاصل از آن نیز مشمول مالیات بر عایدی سرمایه نخواهد شد.

بیشتر بدانید: روش های دریافت ناتکوین رایگان

ریسک معامله CFD

CFDها یک محصول “اهرمی” هستند؛ به این معنا که تریدرها برای باز کردن یک پوزیشن تنها نیاز به واریز درصدی از ارزش کل معامله را دارند. این روش که به عنوان “معامله بر روی مارجین” شناخته می‌شود، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌ای کم، معاملات بزرگی انجام دهند. چنین ویژگی می‌تواند بازده سرمایه‌گذاری را به‌طور چشمگیری افزایش دهد اما در عین حال خطرات نیز به همان اندازه افزایش می‌یابد و ضررهای احتمالی نیز بیشتر می‌شوند.

چگونه از معاملات CFD (سی اف دی) به سود مستمر برسیم؟

استراتژی معاملاتی به مجموعه‌ای از قوانین و دستورالعمل‌ها اشاره دارد که یک معامله‌گر هنگام تصمیم‌گیری برای خرید، فروش یا نگه‌داشتن موقعیت‌های CFD دنبال می‌کند. داشتن استراتژی مشخص و یک برنامه تعریف‌شده به معامله‌گران کمک می‌کند تا:

1. به برنامه خود پایبند بمانند و از تصمیم‌گیری‌های لحظه‌ای و احساسی بر اساس سر و صدای بازار جلوگیری کنند.
2. ریسک‌ها را به حداقل برسانند و ضررها را به‌طور مؤثری مدیریت کنند.
3. با رویکرد معاملاتی خود منظم بمانند.
4. نقاط ورود و خروج سودآور را شناسایی کنند.

استراتژی‌های مؤثر برای کسب سود مستمر از معاملات CFD 

• معاملات روزانه (Day Trading): معاملات سریع و مکرر در طول روز با هدف کسب سود از نوسانات کوچک قیمتی.
• معاملات موقعیتی (Position Trading): نگه‌داشتن موقعیت‌ها برای مدت طولانی‌تر و بهره‌برداری از روندهای بلندمدت بازار.
• معاملات نوسانی (Swing Trading): بهره‌گیری از نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت در چند روز یا هفته.
• اسکالپینگ (Scalping): انجام معاملات بسیار سریع و متعدد برای کسب سودهای کوچک در مدت زمان کوتاه.
• معاملات جفتی (CFD Pairs Trading): خرید و فروش همزمان دو دارایی مرتبط برای بهره‌برداری از تفاوت قیمت آن‌ها.
• هجینگ (Hedging): پوشش ریسک با باز کردن موقعیت‌های مخالف در دارایی‌های مختلف.
• معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading): استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای انجام معاملات بر اساس الگوریتم‌های تعریف‌شده.
• معاملات محدوده‌ای (Range Trading): خرید و فروش در محدوده‌های قیمتی مشخص و ثابت.
• معاملات شکست (Breakout Trading): ورود به معاملات بر اساس شکست سطوح حمایتی یا مقاومتی.
• معاملات ضد روند (Counter-Trend Trading): معامله بر خلاف جهت روند غالب با انتظار بازگشت قیمت‌ها.

بدون استراتژی مناسب معاملات CFD می‌تواند به یک فاجعه تبدیل شود. معامله‌گران ممکن است قربانی تصمیم‌گیری‌های احساسی، انجام معاملات بیش از حد، یا عدم قطع ضرر در زمان مناسب شوند که نتیجه آن ضررهای مداوم خواهد بود.

سخن آخر

معاملات CFD به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فردی همچون استفاده از اهرم و امکان معامله در هر دو جهت بازار، محبوبیت زیادی بین معامله‌گران پیدا کرده‌اند. در این معاملات شما می‌توانید با پیش‌بینی درست روند قیمتی دارایی‌ها، به سود دست یابید؛ بدون اینکه نیازی به خرید یا فروش فیزیکی آن‌ها داشته باشید.

با این حال موفقیت در معاملات CFD نیازمند دانش و تجربه کافی است. بازار CFD به دلیل نوسانات بالا و پیچیدگی‌های خاص خود، برای مبتدیان مناسب نیست. اگرچه این معاملات می‌توانند سودآوری بالایی داشته باشند، اما در صورت نداشتن اطلاعات و تحلیل کافی، ریسک‌های بزرگی نیز به همراه دارند. در نتیجه توصیه می‌شود که تنها در صورتی وارد این حوزه شوید که دانش و تجربه لازم را کسب کرده باشید.

سوالات متداول معاملات CFD

چگونه می‌توان با معاملات CFD سود کرد؟

سود در معاملات سی اف دی از تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی پایه به دست می‌آید. سرمایه‌گذاران می‌توانند با تحلیل دقیق بازار و پیش‌بینی صحیح حرکت قیمت‌ها، سود کسب کنند. همچنین استفاده از استراتژی‌های معاملاتی موثر نیز می‌تواند به افزایش سود کمک کند.

آیا معاملات CFD قانونی است؟

بله؛  این معاملات در بسیاری از کشورها قانونی است و تحت نظارت سازمان‌های مالی مختلف قرار دارد. با این حال، قوانین و مقررات ممکن است از یک کشور به کشور دیگر متفاوت باشد.

چه مقدار سرمایه برای شروع معاملات CFD نیاز است؟

مقدار سرمایه مورد نیاز برای شروع این معاملات بسته به کارگزار و میزان اهرم مورد استفاده متفاوت است. در برخی موارد، معامله‌گران می‌توانند با مبالغ کمی مانند 100 تا 1000 دلار شروع به معامله کنند.

اهرم در معاملات CFD چیست و چگونه کار می‌کند؟

اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از مبلغ کمی از سرمایه خود، معامله‌ای با ارزش بیشتر انجام دهند. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 1:10، یک معامله‌گر می‌تواند با 1000 دلار سرمایه، معامله‌ای به ارزش 10000 دلار انجام دهد. در صورت موفقیت معامله، سود بزرگ‌تری کسب می‌شود؛ اما در صورت زیان، ضرر نیز بزرگ‌تر خواهد بود.