یکی از مهم‌ترین ابزارها برای سنجش تورم در اقتصاد، شاخص cpi یا قیمت مصرف کننده است که با استفاده از تغییرات قیمت بازار، روند تورم در کشورهای مختلف از جمله ایالات متحده را نشان می‌دهد. این شاخص تأثیر قابل توجهی بر روانشناسی بازار دارد و می‌تواند قیمت دارایی‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
از این رو برای سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی سهام بسیار ارزشمند است. اما پرسش اصلی این است که نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال چه ارتباطی با شاخص cpi دارد؟ رابطه ثابت شده‌ای بین تورم و قیمت سهام وجود دارد و این ارتباط در بازار کریپتو نیز صادق است. بنابراین در ادامه این مطلب از سودده کلاب بررسی می‌کنیم که شاخص cpi چیست، چگونه کار می‌کند و چه اهمیتی در بازار ارزهای دیجیتال دارد.
شاخص cpi چیست؟
شاخص cpi یا Consumer Price Index معیاری است که میانگین وزنی قیمت‌های مجموعه‌ای از کالاها و خدمات مصرفی مانند حمل و نقل، غذا و مراقبت‌های پزشکی را بررسی می‌کند. این شاخص نشان‌دهنده تغییرات هزینه زندگی است و به عنوان یکی از اصلی‌ترین ابزارهای اندازه‌گیری تورم در اقتصاد از آن استفاده می‌شود.
شاخص cpi می‌تواند به طور غیرمستقیم بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار دهد. اندازه‌گیری تورم از طریق CPI روی احساسات سرمایه‌گذاران و روندهای بازار تاثیر دارد زیرا تورم می‌تواند تصمیمات سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های مالی را تغییر دهد. در نتیجه نوسانات cpi منجر به تغییرات قابل توجهی در بازار کریپتو می‌شود.
شاخص cpi چگونه بر روی دلار تاثیر میگذارد؟
در ایالات متحده وزارت کار مسئولیت انتشار ارقام شاخص cpi و Core CPI را بر عهده دارد. این شاخص‌ها برخلاف شاخص کلی قیمت مصرف‌کننده، هزینه‌های انرژی و موادغذایی را دربر نمی‌گیرند. اگر این ارقام بالاتر از پیش‌بینی‌های بازار باشند، باعث افزایش ارزش دلار در برابر سایر ارزها می‌شوند و بالعکس. این شاخص‌ها برای معامله‌گران فارکس از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند، زیرا تغییر در این ارقام می‌تواند نوسانات قابل توجهی را در بازار ارز ایجاد کند.
فدرال رزرو دو مأموریت اصلی دارد که بر تصمیمات و اقدامات سیاست پولی آن تاثیر میگذارد. یکی تقویت اشتغال برای حفظ پویایی اقتصاد و دومی کنترل و تثبیت نرخ تورم در حین رشد اقتصادی. به همین دلیل ارقام بیکاری و نرخ تورم به عنوان سیگنال‌های کلیدی برای معامله‌گران فارکس عمل می‌کنند، زیرا این داده‌ها می‌توانند جهت‌گیری آینده بانک مرکزی در مورد نرخ بهره را تعیین کنند. با توجه به تأثیر مستقیم نرخ بهره بر ارزش ارز، تریدرها می‌توانند با تحلیل این اطلاعات، تأثیر اقدامات بانک مرکزی بر حرکت دلار را پیش‌بینی کرده و بر اساس آن تصمیمات معاملاتی خود را بگیرند.
بیشتر بخوانیم: هر آنچه که باید در مورد اسکلپ بدانیم
چگونه می توان cpi را محاسبه کرد؟
برای محاسبه شاخص cpi در یک سال مشخص، ابتدا باید یک سال پایه را به عنوان مرجع در نظر بگیرید. پس از تعیین سال پایه، هزینه سبد بازار در سال مورد نظر را بر هزینه همان سبد در سال پایه تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید. این فرمول به شما امکان آن را می‌دهد تا تغییرات قیمت‌ها را نسبت به سال پایه بسنجید و شاخص قیمت مصرف‌کننده را محاسبه کنید. سال پایه معمولاً توسط اداره کار تعیین می‌شود تا مقایسه‌ها و تحلیل‌ها بر اساس یک استاندارد ثابت انجام گیرد.
ارتباط تورم با شاخص قیمت مصرف‌کننده (cpi) از طریق محاسبه تغییرات آن در طول زمان مشخص می‌شود. برای محاسبه نرخ تورم، اختلاف cpi سال جاری با CPI سال گذشته را محاسبه کرده و این اختلاف را بر cpi سال پایه تقسیم می‌کنیم. فرمول محاسبه تورم به صورت (CPI(x+1) – CPI(x)) / CPI(x)) است که در آن x نمایانگر شاخص قیمت مصرف‌کننده در سال پایه است. این فرمول به شما نشان می‌دهد که قیمت‌ها به چه میزانی در طول یک سال تغییر کرده‌اند و به این ترتیب نرخ تورم به دست می‌آید.
نوشته مرتبط: حباب در فارکس چیبست
ارتباط ارزهای دیجیتال با شاخص cpi
کاهش تقاضا در بازار سهام می‌تواند منجر به افت قیمت ارزهای دیجیتال هم شود. هرچند بازار کریپتو نسبت به سهام، یک بازار مالی جدید محسوب می‌شود اما کارشناسان مالی تأیید کرده‌اند که بین این دو بازار همبستگی وجود دارد. این همبستگی نشان‌دهنده تأثیرپذیری بازار کریپتو از نوسانات و روندهای بازار سهام است که می‌تواند بر ارزش ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.
مقایسه نوسانات قیمت بیت‌کوین و شاخص نزدک (NASDAQ) در یک دهه گذشته، نشان می‌دهد که اخیراً بیت‌کوین مشابه با این شاخص عمل می‌کند. چنین شباهت‌هایی در رفتار قیمت‌ها به ویژه در دوره‌های نوسانات شدید، حاکی از این است که عوامل اقتصادی و مالی مشترکی بر هر دو بازار تأثیرگذار هستند. به این ترتیب تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند از روندهای بازار سهام برای پیش‌بینی تغییرات احتمالی در بازار ارزهای دیجیتال بهره ببرند. در جدول زیر، رابطه بازار ارزهای دیجیتال با شاخص cpi را مشاهده می‌کنید.
| تاریخ | قیمت بیت‌کوین (دلار آمریکا) | شاخص cpi (ایالات متحده) | تغییر ماهانه cpi |
| 2023-11-10 | 16,844.56 | 261.8 | 0.70% |
| 2023-12-10 | 17,554.23 | 262.5 | 0.30% |
| 2024-01-10 | 22,492.11 | 263.1 | 0.20% |
| 2024-02-10 | 24,211.73 | 264.5 | 0.50% |
| 2024-03-10 | 27,022.34 | 265.2 | 0.30% |
| 2024-04-10 | 28,456.12 | 264.9 | -0.10% |
| 2024-05-10 | 31,045.87 | 265.6 | 0.30% |
| 2024-06-10 | 32,847.14 | 266.5 | 0.30% |
آیا هنگام انتشار خبر سی پی آی ترید کنیم؟
تصمیم‌گیری برای معامله در زمان انتشار شاخص cpi (شاخص قیمت مصرف‌کننده) به عوامل مختلفی مثل واکنش بازار، استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک بستگی دارد. انتشار گزارش cpi معمولاً باعث ایجاد نوساناتی بزرگ مقیاس در بازارهای مالی می‌شود. توجه داشته باشید که انتشار سی پی آی باعث ایجاد فرصت‌های کوتاه مدت متعددی برای استراتژی‌های معاملاتی اخبار خواهد شد؛ ممکن است بازار مطابق با انتظارات شما واکنش نشان ندهد و در نتیجه ضرر کنید.
جمع بندی
شاخص cpi یا شاخص قیمت مصرف‌کننده یکی از ابزارهای اصلی برای سنجش تورم در اقتصاد است و تأثیر عمده‌ای بر روانشناسی بازار و قیمت دارایی‌ها دارد. این شاخص که میانگین وزنی قیمت‌های مجموعه‌ای از کالاها و خدمات مصرفی را بررسی می‌کند، برای سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی سهام و ارزهای دیجیتال اهمیت ویژه‌ای دارد. نوسانات cpi می‌تواند منجر به تغییرات قابل توجهی در این بازارها شود چرا که تورم و قیمت دارایی‌ها معمولاً به صورت همبسته عمل می‌کنند.
انتشار گزارش‌های cpi معمولاً باعث نوسانات قابل توجهی در بازارهای مالی می‌شود و معامله‌گران از این داده‌ها برای پیش‌بینی حرکات آینده بازار استفاده می‌کنند. برای مثال اگر گزارش cpi ایالات متحده بالاتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بیشتر می‌شود که می‌تواند ارزش دلار را افزایش دهد. در نتیجه معامله‌گران تمایل به خرید دلار پیدا می‌کنند و جفت ارزهایی که شامل دلار هستند به نفع آن حرکت می‌کنند اما ارزش سهام ممکن است کاهش یابد. این نوسانات به استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت فرصت‌های قابل توجهی می‌دهد اما نیاز به تحلیل دقیق و مدیریت ریسک دارد.
سوالات متداول شاخص cpi چیست؟
- آیا بهتر است در هنگام انتسار خبر cpi ترید کنیم؟
انتشار سی پی آی باعث ایجاد فرصت‌های کوتاه مدت متعددی برای استراتژی‌های معاملاتی اخبار خواهد شد؛ ممکن است بازار مطابق با انتظارات شما واکنش نشان ندهد و در نتیجه ضرر کنید. - آیا می توان شاخص cpi را محاسبه کرد؟
س از تعیین سال پایه، هزینه سبد بازار در سال مورد نظر را بر هزینه همان سبد در سال پایه تقسیم کرده و نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید. این فرمول به شما امکان آن را می‌دهد تا تغییرات قیمت‌ها را نسبت به سال پایه بسنجید و شاخص قیمت مصرف‌کننده را محاسبه کنید - آیا cpi تاثیر گذارترین شاخصی می باشد که روی دلار تاصیر می گذارد؟
در جواب باید گفت خیر، اما در ایالات متحده وزارت کار مسئولیت انتشار ارقام شاخص cpi و Core CPI را بر عهده دارد. این شاخص‌ها برخلاف شاخص کلی قیمت مصرف‌کننده، هزینه‌های انرژی و موادغذایی را دربر نمی‌گیرند. اگر این ارقام بالاتر از پیش‌بینی‌های بازار باشند، باعث افزایش ارزش دلار در برابر سایر ارزها می‌شوند و بالعکس.
No comment